Citi открывает частные рынки с первыми токенизированными депозитарными расписками

Citi выпускает и хранит токенизированные расписки на частные акции

11 июня 2026 года Citi запустила Цифровые депозитарные расписки на частные акции. Запуск знаменует собой первый случай, когда глобальная финансовая компания как выпускает, так и выступает в качестве хранителя токенизированных депозитарных расписок, представляющих частные компании. Инвесторы владеют распиской, а не непосредственно акциями. Citi адаптировала свой установленный продукт депозитарных расписок, который долгое время использовался для предоставления инвесторам доступа к публичным акциям, и применила его к частному рынку капитала. Банк утверждает, что эта модель предлагает эмитентам и инвесторам прямой путь в исторически неликвидную часть капитальных рынков.

Блокчейн-инфраструктура SIX фиксирует токенизированные расписки

Решение токенизирует акции на блокчейн-инфраструктуре, управляемой SIX, которую Citi описывает как одну из первых полностью регулируемых цифровых центральных депозитариев ценных бумаг. Citi выступает в качестве хранителя на платформе и занимается расчетами и хранением токенизированных расписок. Банк утверждает, что выступление в качестве единственного, надежного эмитента и хранителя снижает сложность и скрытые расходы по сравнению с сторонними специальными целевыми компаниями (SPV). Другие структуры, такие как SPV, все еще выполняют свою функцию, сказал Citi, но они могут требовать от инвесторов доверия к тому, что транспортное средство владеет основными акциями.

Kaleido становится первым эмитентом на платформе

Продукт был запущен с первой транзакцией, в которой участвовала Kaleido, институциональная платформа токенизации и цифровых активов и портфельная компания Citi. Citi распределила расписки среди инвесторов в своем бизнесе по управлению капиталом, с поддержкой своей команды по вторичным частным рынкам. Запуск объединил службы эмитентов, хранения, управления капиталом, рынков и венчурных подразделений Citi в том, что банк назвал скоординированной попыткой создать масштабируемую модель для будущих выпусков.

"Частные компании, такие как наша, развиваются быстрее, чем структуры вокруг нас. Эта модель наконец-то приносит уровень профессионализма и прозрачности в формирование капитала на частном рынке, к которому мы никогда не имели доступа.", 11 июня 2026 года. — Стив Серени, основатель и генеральный директор Kaleido

Citi открывает частные рынки без публичного размещения

Поскольку сроки первичного публичного размещения (IPO) растягиваются, частные компании ищут альтернативные пути к ликвидности вне фрагментированных вторичных рынков. Структура Citi позволяет эмитентам достигать инвесторов без публичного размещения или изменений в основных правах собственности. Компании сохраняют контроль над голосованием и упрощенной структурой управления капиталом, расширяя охват инвесторов. Расписки представляют собой экономическое воздействие и контрактные требования, а не прямое владение основными акциями.

Клиенты Wealth получают доступ через знакомую структуру

Для клиентов Wealth расписки интегрируются в существующие платформы, добавляя доступ к частному рынку через структуру, которую инвесторы уже понимают. Citi заявила, что этот шаг направлен на улучшение возможностей для клиентов, сохраняя при этом операционные гарантии, которые ожидают инвесторы.

"Поскольку цифровые активы изменяют то, как развиваются финансовые рынки, нашим приоритетом является обеспечение того, чтобы клиенты Citi Wealth могли взаимодействовать с этими изменениями безопасным и знакомым образом.", 11 июня 2026 года. — Дебора Керуб, глава цифровых активов для Wealth, Citi

Цифровые активы движутся дальше в регулируемую финансовую сферу

Запуск происходит на фоне того, как банки переводят традиционные активы на блокчейн. USDC, крупный долларовый стейблкоин, торговался по цене $1.00 с $74.79 миллиарда рыночной капитализацией на момент публикации (CoinPaprika, 15 июня 2026 года). Citi планирует расширить предложение на другие финансовые рыночные инфраструктуры и несколько блокчейн-сетей. Банк также является одним из крупных банков США, разрабатывающих совместную сеть токенизированных депозитов через The Clearing House, с целью запуска в первой половине 2027 года.

Основной источник: Источник ↗