Japão Reclassifica Cripto como Instrumento Financeiro sob a FIEA

A câmara baixa do Japão aprovou projeto de lei transferindo cripto de PSA para FIEA

A Câmara dos Representantes do Japão aprovou um projeto de lei em 11 de junho de 2026 que reclassifica as criptomoedas como instrumentos financeiros sob a Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbio (FIEA). A legislação move os ativos digitais da Lei de Serviços de Pagamento (PSA), que governou as trocas de cripto principalmente como prestadoras de serviços de pagamento, em vez de empresas financeiras. A Agência de Serviços Financeiros (FSA) afirmou que a mudança reflete o papel crescente da cripto como um produto de investimento mainstream. Em uma declaração acompanhando a aprovação do projeto de lei, a FSA citou a base de cripto varejista em expansão do Japão como justificativa para alinhar a estrutura regulatória às características de investimento do ativo.

"Nossa estrutura pretende melhorar a proteção do usuário enquanto permanece atenta à promoção da inovação, dado que os ativos cripto estão cada vez mais posicionados como alvos de investimento para investidores domésticos e estrangeiros." — Agência de Serviços Financeiros (FSA), Japão, 11 de junho de 2026

Estrutura da FIEA introduz proibição de negociação com informações privilegiadas e penalidades mais severas

Sob a classificação da FIEA, os mercados de cripto estarão sujeitos às mesmas restrições de negociação com informações privilegiadas aplicadas a valores mobiliários listados. Operadores de bolsas e insiders de empresas estarão proibidos de negociar tokens com base em informações materiais não divulgadas — incluindo decisões não divulgadas para adicionar ou remover uma moeda listada, conhecimento prévio de dificuldades financeiras de uma empresa ou consciência de grandes negociações que provavelmente afetarão os preços. O projeto de lei também introduz regras rigorosas de divulgação de informações exigindo que desenvolvedores de projetos publiquem detalhes sobre sua tecnologia, oferta de tokens e finanças empresariais. Projetos que levantarem capital por meio de ofertas de tokens sem uma auditoria contábil independente enfrentarão um limite de investimento de 2 milhões de ienes por investidor varejista. A pena máxima de prisão por operar um negócio de cripto não registrado aumentará de três anos para 10 anos.

Imposto sobre ganhos de capital de cripto cai de 55 para 20 por cento em 2028

O projeto de lei reduz o imposto sobre ganhos de capital em ativos cripto principais — incluindo Bitcoin e Ether — de um máximo de 55%, anteriormente tributados como renda diversa, para uma taxa fixa de 20%. Isso alinha o tratamento fiscal da cripto com ações e títulos. De acordo com a Bloomberg, conforme relatado pela crypto.news, as mudanças fiscais devem entrar em vigor em 2028, um ano após a implementação das regras mais amplas da FIEA. A legislação também cria um caminho para fundos de índice negociados em bolsa (ETFs) de cripto no Japão, um produto que não estava disponível anteriormente para investidores varejistas no país.

"Os ETFs de cripto forneceriam aos investidores maneiras fáceis de entender para investir." — Partido Liberal Democrático, Japão (afirmado antes de 11 de junho de 2026)

Japão possui mais de 14 milhões de contas cripto, segundo a FSA

O Japão agora tem mais de 14 milhões de contas cripto abertas, de acordo com dados da FSA citados na época do anúncio do projeto de lei. A FSA observou que pessoas que ganham menos de 7 milhões de ienes (US$ 43.600) por ano representam aproximadamente 70% dessas contas. Essa distribuição indica que investidores varejistas, em vez de investidores institucionais, impulsionam o mercado doméstico de cripto do Japão. Bitcoin (BTC) estava sendo negociado a US$ 62.696 no momento da publicação, alta de 2,1% nas últimas 24 horas (CoinPaprika, 11 de junho de 2026). A FSA afirmou que a base de contas reforça a necessidade de atualizar a estrutura regulatória para corresponder ao papel de investimento da cripto.

Regras entram em vigor em 2027 após aprovação do projeto pela câmara alta

O projeto de lei deve ser aprovado pela Câmara dos Conselheiros (câmara alta) do Japão antes de se tornar lei. As regras de cripto baseadas na FIEA devem entrar em vigor em 2027, com as mudanças fiscais seguindo em 2028. As stablecoins estão explicitamente excluídas da estrutura da FIEA e continuarão a ser governadas pela Lei de Serviços de Pagamento do Japão. O gabinete aprovou o projeto em 10 de abril de 2026 antes de submetê-lo à Dieta para deliberação durante a atual sessão parlamentar.

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