Citi otwiera rynki prywatne z pierwszymi tokenizowanymi świadectwami depozytowymi

Citi emituje i przechowuje tokenizowane świadectwa akcji prywatnych

11 czerwca 2026 roku Citi uruchomiło cyfrowe świadectwa depozytowe na akcjach prywatnych. Uruchomienie to oznacza pierwszy raz, gdy globalna firma świadcząca usługi finansowe zarówno emituje, jak i działa jako depozytariusz dla tokenizowanych świadectw depozytowych reprezentujących prywatne firmy. Inwestorzy posiadają świadectwo, a nie bezpośrednio akcje. Citi dostosowało swój ustalony produkt świadectw depozytowych, długo używany do zapewnienia inwestorom dostępu do publicznych akcji, i zastosowało go do kapitału prywatnego. Bank twierdzi, że model ten oferuje emitentom i inwestorom bezpośrednią drogę do historycznie niepłynnej części rynków kapitałowych.

Infrastruktura blockchain SIX rejestruje tokenizowane świadectwa

Rozwiązanie tokenizuje akcje na infrastrukturze blockchain zarządzanej przez SIX, którą Citi opisuje jako jedną z pierwszych w pełni regulowanych cyfrowych centralnych depozytów papierów wartościowych. Citi pełni rolę depozytariusza na platformie i zajmuje się rozliczeniem oraz przechowywaniem tokenizowanych świadectw. Bank twierdzi, że działanie jako jedyny, zaufany emitent i depozytariusz redukuje złożoność i ukryte koszty w porównaniu z pojazdami specjalnego przeznaczenia (SPV) osób trzecich. Inne struktury, takie jak SPV, nadal pełnią funkcję, powiedział Citi, ale mogą wymagać od inwestorów zaufania, że pojazd posiada podstawowe akcje.

Kaleido staje się pierwszym emitentem na platformie

Produkt został uruchomiony z inauguracyjną transakcją związaną z Kaleido, instytucjonalną platformą tokenizacji i aktywów cyfrowych oraz firmą portfelową Citi. Citi rozdystrybuowało świadectwa do inwestorów w ramach swojego biznesu Wealth, z wsparciem zespołu ds. rynków prywatnych wtórnych. Uruchomienie połączyło usługi emitentów Citi, depozytariuszy, zamożnych, rynków i jednostki Ventures w tym, co bank nazwał skoordynowanym wysiłkiem na rzecz budowy skalowalnego modelu dla przyszłych emisji.

"Prywatne firmy takie jak nasza rozwijają się szybciej niż struktury wokół nas. Ten model w końcu przynosi poziom profesjonalizmu i przejrzystości w formowaniu kapitału na rynku prywatnym, do którego nigdy wcześniej nie mieliśmy dostępu.", 11 czerwca 2026. — Steve Cerveny, założyciel i dyrektor generalny, Kaleido

Citi otwiera rynki prywatne bez publicznej oferty

W miarę wydłużania się harmonogramów pierwszych ofert publicznych (IPO), prywatne firmy poszukują alternatywnych dróg do płynności poza fragmentowanymi rynkami wtórnymi. Struktura Citi pozwala emitentom dotrzeć do inwestorów bez publicznej oferty lub zmian w podstawowych prawach własności. Firmy zachowują kontrolę nad głosowaniem i prostszą strukturą zarządzania kapitałem, jednocześnie poszerzając zasięg inwestorów. Świadectwa reprezentują ekspozycję ekonomiczną i roszczenia umowne, a nie bezpośrednią własność podstawowych akcji.

Klienci Wealth zyskują dostęp przez znaną strukturę

Dla klientów Wealth, świadectwa integrują się z istniejącymi platformami, dodając ekspozycję na rynek prywatny poprzez strukturę, którą inwestorzy już rozumieją. Citi powiedział, że ruch ten ma na celu zwiększenie opcji dla klientów, jednocześnie zachowując operacyjne zabezpieczenia, których oczekują inwestorzy.

"W miarę jak aktywa cyfrowe przekształcają sposób, w jaki rozwijają się rynki finansowe, naszym priorytetem jest zapewnienie, że klienci Citi Wealth mogą angażować się w te zmiany w bezpieczny i znany sposób.", 11 czerwca 2026. — Deborah Querub, szefowa aktywów cyfrowych w Wealth, Citi

Aktywa cyfrowe wkraczają dalej w regulowane finanse

Uruchomienie odbywa się w momencie, gdy banki przenoszą tradycyjne aktywa na tory blockchain. USDC, główny stablecoin dolara, handlowany był po 1,00 USD przy 74,79 miliardach dolarów kapitalizacji rynkowej w momencie publikacji (CoinPaprika, 15 czerwca 2026). Citi planuje rozszerzenie oferty na inne infrastruktury rynków finansowych i wiele sieci blockchain. Bank jest również jednym z głównych amerykańskich banków rozwijających wspólną sieć tokenizowanych depozytów poprzez The Clearing House, planującą uruchomienie w pierwszej połowie 2027 roku.

Źródło: Źródło ↗