스테이블코인이 은행 예금을 잠식할 수 있으며, ECB는 디지털 유로로 전환

스테이블코인 성장으로 은행 소매 예금이 잠식될 수 있다

유럽 중앙은행(ECB)의 집행 이사인 피에로 치폴로네는 스테이블코인의 채택이 확대되면 상업은행이 의존하는 소매 예금이 줄어들 수 있다고 경고했다. 그는 2026년 7월 17일 로마에서 이탈리아 협동 신용은행 연합에 연설하면서 이같이 말했다. 그는 스테이블코인이 은행 계좌에 보관된 돈과 직접 경쟁하며, 그 사용이 증가하면 은행은 예금 기반의 일부를 잃게 될 것이라고 말했다. "앞으로 스테이블코인의 사용이 증가하면 은행도 소매 예금을 잃게 될 것"이라고 치폴로네는 말했다. 이러한 예금은 은행이 유로 지역 전역에서 대출을 지원하는 데 사용하는 핵심 자금원이다.

은행은 결제 수수료와 고객 데이터를 잃는다

치폴로네는 은행들이 이미 일상적인 결제에서 입지를 잃고 있다고 말했다. 고객이 모바일 애플리케이션을 통해 결제할 때, 은행은 "보통 더 높은 수수료를 지불하며" "결제에 대한 정보를 받지 못하는 경우가 많아 수수료와 데이터를 모두 잃게 된다"고 말했다. 그는 유로 지역에서 카드 결제의 3분의 2가 이제 비유럽 시스템에서 이루어지고 있으며, 이 비율이 계속 증가하고 있다고 덧붙였다. 그는 이러한 의존도가 유럽의 결제 인프라에 대한 통제를 약화시킨다고 주장했다.

디지털 유로는 은행의 결제 참여를 유지할 것이다

치폴로네는 디지털 유로를 은행을 대체하기보다는 보호하는 도구로 설명했다. 그는 공공 디지털 통화가 상업 대출자가 결제의 중심에 남아 있도록 하면서 민간 스테이블코인 발행자가 확장할 수 있게 해줄 것이라고 말했다.

"디지털 유로는 공공 자금의 역할을 보존하고 은행이 결제 생태계에 계속 참여하도록 보장할 것이다", 2026년 7월 17일. — 피에로 치폴로네, 유럽 중앙은행 집행 이사

ECB, 디지털 유로 파일럿을 위한 36개 제공업체 선정

이 연설은 구체적인 조치에 이어졌다. 2026년 7월 14일, ECB는 50개 이상의 지원자 중에서 36개 결제 제공업체를 선정하여 디지털 유로 파일럿에 참여하도록 했다. 이 테스트는 2027년 하반기부터 12개월 동안 ECB와 19개 국가 중앙은행에서 진행될 예정이다. 이 목록에는 도이치 뱅크, 유니크레딧, 레볼루트, 스트라이프, 아디옌과 같은 대형 대출 기관과 이탈리아의 포스테 이탈리아네, 사티스페이와 같은 소규모 업체가 포함되어 있다. 참가자들은 통화 발행에 대한 결정이 내려지기 전에 온라인 및 오프라인에서 개인 간 및 개인과 기업 간 결제를 시험할 계획이다.

스테이블코인 잔액은 변화의 규모를 보여준다

치폴로네가 설명한 경쟁은 측정 가능하다. 가장 큰 달러 스테이블코인 중 하나인 USDC는 $1.00에 거래되며, 시장 자본금은 약 $732억, 24시간 거래량은 $120억 이상이다 (CoinPaprika, 2026년 7월 17일). 이러한 규모의 잔액은 은행이 대출을 지원하는 데 사용하는 전통적인 예금 시스템 밖에 있다.

디지털 유로 결정은 2029년까지 나올 수 있다

ECB는 디지털 유로 발행에 대한 결정을 내리지 않았다. 치폴로네는 결정이 2029년까지 나올 수 있다고 말했다. 그러나 이 일정은 여전히 논의 중인 유럽 법률에 따라 달라질 수 있다. 그때까지 파일럿은 공공 디지털 통화가 민간 결제 제공업체와 함께 어떻게 작동할지를 테스트하기 위한 것이다.

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