Le Japon reclassifie les cryptomonnaies en tant qu'instrument financier selon la FIEA

La chambre basse du Japon a adopté un projet de loi déplaçant les cryptomonnaies de la PSA à la FIEA

La Chambre des représentants du Japon a adopté un projet de loi le 11 juin 2026 qui reclassifie les cryptomonnaies en tant qu'instruments financiers selon la Loi sur les instruments financiers et les échanges (FIEA). La législation déplace les actifs numériques de la Loi sur les services de paiement (PSA), qui a principalement régulé les échanges de cryptomonnaies en tant que fournisseurs de services de paiement plutôt qu'en tant qu'entreprises financières. L'Agence des services financiers (FSA) a déclaré que ce changement reflète le rôle croissant des cryptomonnaies en tant que produit d'investissement grand public. Dans une déclaration accompagnant l'adoption du projet de loi, la FSA a cité l'expansion de la base de cryptomonnaies de détail au Japon comme justification pour aligner le cadre réglementaire avec les caractéristiques d'investissement de l'actif.

"Notre cadre vise à améliorer la protection des utilisateurs tout en restant attentif à la promotion de l'innovation, étant donné que les actifs cryptographiques sont de plus en plus positionnés comme des cibles d'investissement pour les investisseurs nationaux et étrangers." — Agence des services financiers (FSA), Japon, 11 juin 2026

Le cadre de la FIEA introduit une interdiction de délit d'initié et des sanctions plus sévères

Selon la classification de la FIEA, les marchés des cryptomonnaies seront soumis aux mêmes restrictions de délit d'initié appliquées aux valeurs mobilières cotées. Les opérateurs d'échanges et les initiés d'entreprise seront interdits de négocier des jetons sur la base d'informations matérielles non publiées — y compris des décisions non divulguées d'ajouter ou de retirer une monnaie cotée, une connaissance préalable de la détresse financière d'une entreprise, ou la conscience de grandes transactions susceptibles d'affecter les prix. Le projet de loi introduit également des règles strictes de divulgation d'informations exigeant des développeurs de projets de publier des détails sur leur technologie, l'offre de jetons et les finances de l'entreprise. Les projets qui lèvent des fonds par le biais d'offres de jetons sans un audit comptable indépendant seront soumis à un plafond d'investissement de 2 millions de yens par investisseur de détail. La peine maximale de prison pour l'exploitation d'une entreprise de cryptomonnaies non enregistrée passera de trois ans à 10 ans.

L'impôt sur les plus-values des cryptomonnaies passe de 55 à 20 % en 2028

Le projet de loi réduit l'impôt sur les plus-values des principaux actifs cryptographiques — y compris Bitcoin et Ether — d'un maximum de 55 %, auparavant taxés comme des revenus divers, à un taux fixe de 20 %. Cela aligne le traitement fiscal des cryptomonnaies avec celui des actions et des obligations. Selon Bloomberg, rapporté par crypto.news, les changements fiscaux devraient entrer en vigueur en 2028, un an après l'entrée en vigueur des règles plus larges de la FIEA. La législation crée également un chemin pour les fonds négociés en bourse (ETFs) de cryptomonnaies au Japon, un produit qui n'était pas auparavant disponible pour les investisseurs de détail dans le pays.

"Les crypto-ETFs offriraient aux investisseurs des moyens d'investissement faciles à comprendre." — Parti libéral-démocrate, Japon (déclaré avant le 11 juin 2026)

Le Japon compte plus de 14 millions de comptes de cryptomonnaies selon la FSA

Le Japon compte désormais plus de 14 millions de comptes de cryptomonnaies ouverts, selon les données de la FSA citées au moment de l'annonce du projet de loi. La FSA a noté que les personnes gagnant moins de 7 millions de yens (43 600 $) par an représentent environ 70 % de ces comptes. Cette distribution indique que les investisseurs de détail plutôt que les investisseurs institutionnels dominent le marché domestique des cryptomonnaies au Japon. Bitcoin (BTC) se négociait à 62 696 $ au moment de la publication, en hausse de 2,1 % au cours des 24 dernières heures (CoinPaprika, 11 juin 2026). La FSA a déclaré que la base de comptes renforce l'argument en faveur de la mise à jour du cadre réglementaire pour correspondre au rôle d'investissement des cryptomonnaies.

Les règles entreront en vigueur en 2027 après l'approbation du projet de loi par la chambre haute

Le projet de loi doit être adopté par la Chambre des conseillers (chambre haute) du Japon avant de devenir loi. Les règles cryptographiques basées sur la FIEA devraient entrer en vigueur en 2027, avec des changements fiscaux à suivre en 2028. Les stablecoins sont explicitement exclus du cadre de la FIEA et continueront d'être régis par la Loi sur les services de paiement du Japon. Le Cabinet a approuvé le projet de loi le 10 avril 2026 avant de le soumettre à la Diète pour délibération lors de la session parlementaire actuelle.

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