Japón reclasifica las criptomonedas como instrumento financiero bajo la FIEA

La cámara baja de Japón aprobó un proyecto de ley que traslada las criptomonedas de la PSA a la FIEA

La Cámara de Representantes de Japón aprobó un proyecto de ley el 11 de junio de 2026 que reclasifica las criptomonedas como instrumentos financieros bajo la Ley de Instrumentos Financieros y Bolsa (FIEA). La legislación aleja los activos digitales de la Ley de Servicios de Pago (PSA), que ha regulado los intercambios de criptomonedas principalmente como proveedores de servicios de pago en lugar de empresas financieras. La Agencia de Servicios Financieros (FSA) dijo que el cambio refleja el creciente papel de las criptomonedas como un producto de inversión convencional. En un comunicado que acompaña la aprobación del proyecto de ley, la FSA citó la creciente base de criptomonedas minoristas en Japón como justificación para alinear el marco regulatorio con las características de inversión del activo.

"Nuestro marco tiene la intención de mejorar la protección del usuario mientras se mantiene consciente de promover la innovación, dado que los activos criptográficos están cada vez más posicionados como objetivos de inversión tanto para inversores nacionales como extranjeros." — Agencia de Servicios Financieros (FSA), Japón, 11 de junio de 2026

El marco de la FIEA introduce una prohibición de operaciones con información privilegiada y sanciones más severas

Bajo la clasificación de la FIEA, los mercados de criptomonedas estarán sujetos a las mismas restricciones de operaciones con información privilegiada aplicadas a los valores cotizados. Los operadores de intercambios y los miembros de la empresa estarán prohibidos de negociar tokens sobre la base de información material no publicada, incluyendo decisiones no divulgadas para agregar o eliminar una moneda listada, conocimiento anticipado de la angustia financiera de una empresa o conciencia de grandes operaciones que probablemente afecten los precios. El proyecto de ley también introduce estrictas reglas de divulgación de información que exigen a los desarrolladores de proyectos publicar detalles sobre su tecnología, suministro de tokens y finanzas empresariales. Los proyectos que recauden capital a través de ofertas de tokens sin una auditoría contable independiente enfrentarán un límite de inversión de 2 millones de yenes por inversor minorista. La pena máxima de prisión por operar un negocio de criptomonedas no registrado aumentará de tres años a 10 años.

El impuesto sobre las ganancias de capital de criptomonedas cae del 55% al 20% en 2028

El proyecto de ley reduce el impuesto sobre las ganancias de capital de los principales activos criptográficos, incluyendo Bitcoin y Ether, de un máximo del 55%, que anteriormente se gravaba como ingresos diversos, a un 20% fijo. Esto alinea el tratamiento fiscal de las criptomonedas con el de las acciones y bonos. Según Bloomberg, como informó crypto.news, se espera que los cambios fiscales entren en vigor en 2028, un año después de que las reglas más amplias de la FIEA entren en vigor. La legislación también crea un camino para fondos cotizados en bolsa (ETFs) de criptomonedas en Japón, un producto que no estaba disponible anteriormente para los inversores minoristas en el país.

"Los ETFs de criptomonedas proporcionarían a los inversores formas de inversión fáciles de entender." — Partido Liberal Democrático, Japón (declarado antes del 11 de junio de 2026)

Japón tiene más de 14 millones de cuentas de criptomonedas según la FSA

Japón ahora tiene más de 14 millones de cuentas de criptomonedas abiertas, según datos de la FSA citados en el momento del anuncio del proyecto de ley. La FSA señaló que las personas que ganan menos de 7 millones de yenes ($43,600) al año representan aproximadamente el 70% de esas cuentas. Esta distribución indica que son los inversores minoristas, en lugar de los institucionales, quienes impulsan el mercado doméstico de criptomonedas en Japón. Bitcoin (BTC) se negociaba a $62,696 en el momento de la publicación, un aumento del 2.1% en las últimas 24 horas (CoinPaprika, 11 de junio de 2026). La FSA dijo que la base de cuentas refuerza el caso para actualizar el marco regulatorio para que coincida con el papel de inversión de las criptomonedas.

Las reglas entran en vigor en 2027 tras la aprobación del proyecto de ley por la cámara alta

El proyecto de ley debe ser aprobado por la Cámara de Consejeros (cámara alta) de Japón antes de convertirse en ley. Se espera que las reglas criptográficas basadas en la FIEA entren en vigor en 2027, con cambios fiscales que seguirán en 2028. Las stablecoins están explícitamente excluidas del marco de la FIEA y continuarán siendo reguladas bajo la Ley de Servicios de Pago de Japón. El Gabinete aprobó el proyecto de ley el 10 de abril de 2026 antes de presentarlo a la Dieta para su deliberación durante la actual sesión parlamentaria.

Fuente primaria: Fuente ↗